Selama memetakan pendanaan yang kamu butuhkan untuk startup, kamu perlu mulai mencari investor atau bekerja sama dengan salah satu investor yang tertarik dengan ide bisnismu. Dalam proses ini, biasanya para investor akan memberikan syarat dan kesepakatan untuk mempermudah kelancaran proses investasi kelak. Nah, segala bentuk syarat dan kesepakatan itu dimuat dalam term sheet.
Sebagai founder, kamu juga harus berhati-hati dalam membuat kesepakatan bersama dengan investor. Karena, apa yang tertulis di dalam term sheet tersebut akan menentukan peran investor dalam perusahaan kamu ke depannya, dan juga akan menentukan bagaimana kamu menjalankan bisnis kamu. Jangan lupa, kenyamanan dan chemistry kamu dengan penyalur dana startup harus seimbang.
Term sheet bukanlah sebuah kontrak, melainkan kesepakatan terhadap maksud dan tujuan investasi kedua pihak. Bentuk term sheet sendiri akan bergantung pada bentuk dari investasi yang akan dibuat: berdasarkan model SAFE, KISS, convertible note, atau equity? Hal ini juga perlu kamu ketahui sebelum membuat kesepakatan.
Pada artikel kali ini, kita akan mengambil contoh term sheet yang dibuat berdasarkan convertible note. Nah, convertible note sendiri adalah bentuk investasi di mana pendanaan dari investor dapat diubah menjadi saham, tergantung dengan persyaratan tertentu. Bentuk term sheet yang akan dibuat sesuai dengan convertible sheet akan memuat poin-poin ini:
Struktur dari Keuangannya
Dalam bagian ini akan tertera nominal investasi yang diberikan, jumlah pembagian uang, serta jenis saham yang dipilih.
Biasanya, seorang investor lebih suka dengan Preferred Shares (saham prioritas) yang memiliki keuntungan lebih dibanding Common Shares (saham biasa).
Condition to Close
Condition to close sendiri adalah saat-saat pemenuhan persyaratan dalam menentukan suatu kesepakatan. Pada bagian term sheet ini akan dimuat data-data spesifik mengenai waktu penandatanganan yang ditentukan lewat KPI, uji kelayakan, kepegawaian seluruh anggota perusahaan, serta kondisi-kondisi lain sesuai permintaan investor.
Bagian-bagian dari Convertible Loan
Bagian ini akan memuat informasi terkait Interest Rate, Valuation Cap, Discount, Maturity Cap, Maturity Date. Penjelasan lengkap mengenai istilah-istilah ini bisa kamu baca lebih lengkap di sini.
Liquidity Event
Nah, di bagian ini, semua detail kesepakatan yang berkaitan dengan likuiditas akan dirinci. Contohnya seperti company closure, sale/merger antara perusahaan yang berpindah pimpinan, dan lain sebagainya. Di sini juga dimuat mengenai kapan dan bagaimana investor menerima hasil dari likuiditas.
Keputusan Penting
Term sheet juga memuat berbagai keputusan penting antar kedua pihak dalam satu paragraf. Contohnya seperti memuat rincian modal dasar perusahaan, penandatanganan pinjaman yang dapat dikonversi, atau dokumen penunjang investasi lainnya. Paragraf ini juga bisa memuat tentang hak kekayaan intelektual perusahaan, penjualan perusahaan, pembagian dividen, dan lain-lain.
Saham Founder
Bagian ini akan memuat besaran saham yang bisa founder miliki, serta setelah berapa lama dan dalam kondisi apa founder bisa menerima saham tersebut. Dalam bagian ini, akan digunakan konsep Cliff Vesting, di mana karyawanmu mendapatkan hak untuk menerima manfaat penuh dari rekening program pensiun yang memenuhi syarat perusahaan mereka pada tanggal tertentu.
Hak atas Informasi
Bagian ini akan memuat kapan dan dalam kondisi apa seorang founder harus memberikan laporan kepada investor atas penggunaan investasi yang telah diberikan. Contohnya, kesepakatan untuk memberikan laporkan kepada investor setiap sebulan sekali.
Option Pool
Bagian ini biasanya digunakan untuk mengatur besaran saham sebuah perusahaan, dan uang akan disebarkan ke para karyawan untuk meningkatkan semangat dan motivasi mereka dalam bekerja. Harapannya, hal ini membangun sense of belonging dalam diri karyawan. Biasanya besaran option pool adalah 10%.
Hak Suara (Perusahaan dan Investor)
Pada bagian ini akan diatur mengenai hak suara investor, yang sama besar dengan pemilik saham umum maupun saham prioritas, misalnya saat terjadi perubahan dari nilai saham, perubahan jumlah direktur dalam sebuah direksi, dan lain-lain.
Eksklusivitas
Bagian ini berguna untuk ‘mengunci’ kesepakatan bahwa dalam jangka waktu tertentu (setelah term sheet ditandatangani), sebuah startup tidak bisa serta merta menerima investasi lain. Contoh jangka waktunya adalah pada kisaran 30 hari setelah penandatanganan.
Poin-poin Lain
Bagian ini memuat poin-poin lain seperti kerahasiaan dokumen, detail akun bank perusahaan dan tanda tangan dari kedua belah pihak.
Sekarang kamu telah mengenal bentuk term sheet yang akan digunakan untuk tipe investasi convertible note. Ke depannya, sebagai penggiat startup, jangan ragu untuk menggali lebih banyak informasi mengenai pendanaan dan investasi sebelum memulai, bahkan mempercayakan perusahaanmu kepada investor yang potensial dan bisa mengembangkan perusahaanmu. Jangan lupa juga untuk memperhatikan rincian dan kelengkapan dari dokumen pentingmu. Semangat!
Gerakan Nasional 1000 Startup Digital adalah upaya bahu membahu penggerak ekosistem startup digital Indonesia untuk saling terkoneksi, saling berbagi pengetahuan dan pengalaman.
Diinisiasi sejak 2016, gerakan ini diharapkan mendorong terciptanya mencetak startup yang menjadi solusi atas masalah dengan memanfaatkan teknologi digital. #1000StartupDigital memberikan pembinaan bagi calon founder untuk membentuk tim, membuat MVP, hingga meluncurkan produknya ke pasar.
Karena Indonesia maju, #MulaiDariKamu!
Bagikan artikel ini
