Sebagai founder, kamu juga harus berhati-hati dalam membuat kesepakatan bersama dengan investor. Karena, apa yang tertulis di dalam term sheet tersebut akan menentukan peran investor dalam perusahaan kamu ke depannya, dan juga akan menentukan bagaimana kamu menjalankan bisnis kamu. Jangan lupa, kenyamanan dan chemistry kamu dengan penyalur dana startup harus seimbang.

Term sheet bukanlah sebuah kontrak, melainkan kesepakatan terhadap maksud dan tujuan investasi kedua pihak. Bentuk term sheet sendiri akan bergantung pada bentuk dari investasi yang akan dibuat: berdasarkan model SAFE, KISS, convertible note, atau equity? Hal ini juga perlu kamu ketahui sebelum membuat kesepakatan.

Pada artikel kali ini, kita akan mengambil contoh term sheet yang dibuat berdasarkan convertible note. Nah, convertible note sendiri adalah bentuk investasi di mana pendanaan dari investor dapat diubah menjadi saham, tergantung dengan persyaratan tertentu. Bentuk term sheet yang akan dibuat sesuai dengan convertible sheet akan memuat poin-poin ini:

Struktur dari Keuangannya

Dalam bagian ini akan tertera nominal investasi yang diberikan, jumlah pembagian uang, serta jenis saham yang dipilih.

Biasanya, seorang investor lebih suka dengan Preferred Shares (saham prioritas) yang memiliki keuntungan lebih dibanding Common Shares (saham biasa).

Condition to Close

Condition to close sendiri adalah saat-saat pemenuhan persyaratan dalam menentukan suatu kesepakatan. Pada bagian term sheet ini akan dimuat data-data spesifik mengenai waktu penandatanganan yang ditentukan lewat KPI, uji kelayakan, kepegawaian seluruh anggota perusahaan, serta kondisi-kondisi lain sesuai permintaan investor.

Bagian-bagian dari Convertible Loan

Bagian ini akan memuat informasi terkait Interest Rate, Valuation Cap, Discount, Maturity Cap, Maturity Date. Penjelasan lengkap mengenai istilah-istilah ini bisa kamu baca lebih lengkap di sini.

Liquidity Event

Nah, di bagian ini, semua detail kesepakatan yang berkaitan dengan likuiditas akan dirinci. Contohnya seperti company closure, sale/merger antara perusahaan yang berpindah pimpinan, dan lain sebagainya. Di sini juga dimuat mengenai kapan dan bagaimana investor menerima hasil dari likuiditas.

Keputusan Penting

Term sheet juga memuat berbagai keputusan penting antar kedua pihak dalam satu paragraf. Contohnya seperti memuat rincian modal dasar perusahaan, penandatanganan pinjaman yang dapat dikonversi, atau dokumen penunjang investasi lainnya. Paragraf ini juga bisa memuat tentang hak kekayaan intelektual perusahaan, penjualan perusahaan, pembagian dividen, dan lain-lain.

Saham Founder

Bagian ini akan memuat besaran saham yang bisa founder miliki, serta setelah berapa lama dan dalam kondisi apa founder bisa menerima saham tersebut. Dalam bagian ini, akan digunakan konsep Cliff Vesting, di mana karyawanmu mendapatkan hak untuk menerima manfaat penuh dari rekening program pensiun yang memenuhi syarat perusahaan mereka pada tanggal tertentu.

Hak atas Informasi

Bagian ini akan memuat kapan dan dalam kondisi apa seorang founder harus memberikan laporan kepada investor atas penggunaan investasi yang telah diberikan. Contohnya, kesepakatan untuk memberikan laporkan kepada investor setiap sebulan sekali.

Option Pool

Bagian ini biasanya digunakan untuk mengatur besaran saham sebuah perusahaan, dan uang akan disebarkan ke para karyawan untuk meningkatkan semangat dan motivasi mereka dalam bekerja. Harapannya, hal ini membangun sense of belonging dalam diri karyawan. Biasanya besaran option pool adalah 10%.

Hak Suara (Perusahaan dan Investor)

Pada bagian ini akan diatur mengenai hak suara investor, yang sama besar dengan pemilik saham umum maupun saham prioritas, misalnya saat terjadi perubahan dari nilai saham, perubahan jumlah direktur dalam sebuah direksi, dan lain-lain.

Eksklusivitas

Bagian ini berguna untuk ‘mengunci’ kesepakatan bahwa dalam jangka waktu tertentu (setelah term sheet ditandatangani), sebuah startup tidak bisa serta merta menerima investasi lain. Contoh jangka waktunya adalah pada kisaran 30 hari setelah penandatanganan.

Poin-poin Lain

Bagian ini memuat poin-poin lain seperti kerahasiaan dokumen, detail akun bank perusahaan dan tanda tangan dari kedua belah pihak.

Sekarang kamu telah mengenal bentuk term sheet yang akan digunakan untuk tipe investasi convertible note. Ke depannya, sebagai penggiat startup, jangan ragu untuk menggali lebih banyak informasi mengenai pendanaan dan investasi sebelum memulai, bahkan mempercayakan perusahaanmu kepada investor yang potensial dan bisa mengembangkan perusahaanmu. Jangan lupa juga untuk memperhatikan rincian dan kelengkapan dari dokumen pentingmu. Semangat!

Gerakan Nasional 1000 Startup Digital adalah upaya bahu membahu penggerak ekosistem startup digital Indonesia untuk saling terkoneksi, saling berbagi pengetahuan dan pengalaman.

Diinisiasi sejak 2016, gerakan ini diharapkan mendorong terciptanya mencetak startup yang menjadi solusi atas masalah dengan memanfaatkan teknologi digital. #1000StartupDigital memberikan pembinaan bagi calon founder untuk membentuk tim, membuat MVP, hingga meluncurkan produknya ke pasar.

Karena Indonesia maju, #MulaiDariKamu!

The post Term Sheet: Isi dan Manfaatnya untuk Startupmu appeared first on 1000 Startup Digital.

Kayak hubungan kita, bikin bisnis pun butuh kepastian.

Siapapun bisa bikin startup. Tapi, nggak semua bisa memastikan keberlangsungan sebuah startup. Di awal, semua terasa mudah asalkan sebuah tim itu solid dan percaya pada visi startup tersebut.

Namun, rupanya dengan modal semangat dan komitmen yang terucap saja kadang tidak cukup.

Hitam di atas putih itu rupanya perlu untuk memastikan setiap pihak yang terlibat akan bertanggung jawab dalam prosesnya, serta menjadikan sebuah visi besar benar-benar terealisasi.

Hal-Hal yang Harus Kamu Ketahui Sebelum Mendirikan Badan Usaha bagi Startupmu

Dalam artikel ini, kita akan bahas highlight dari sesi mentoring Inkubasi (yang videonya ada di atas). Jadi, kamu bisa tahu gambaran pembahasannya sebelum mendalami lebih lanjut dengan menonton videonya!

1. PT (Perseroan Terbatas) adalah Badan Usaha yang Cocok untuk Startup

1. Secara pertanggungjawaban dan kepemilikannya itu diatur secara jelas di mata hukum mengacu pada modal yang disetorkan. Jenis badan usaha yang lain tidak dapat memfasilitasi ini.
2. Kemudahan akses pada modal. Dengan adanya saham yang merupakan aset bagi pemiliknya, saham dapat menjadi instrumen dijaminkan untuk pendanaan. Bentuk PT memudahkan investor untuk masuk karena mereka bisa langsung membeli saham saja sebagai tanda kepemilikan.
3. Memfasilitasi bisnis yang perkembangannya pesat. Sebuah PT itu dapat memiliki saham dari PT lain. Maka dari itu, ada opsi pengembangan PT menjadi grup usaha. Masing-masing dari PT dapat menunjang keberjalanan satu dan yang lain dengan keunikan produk/jasa yang ditawarkan.
4. Pemisahan aset pribadi dengan aset perusahaan. Jika perusahan mengalami kerugian, maka kewajibanmu hanya terbatas sejumlah modal yang disetorkan. Harta pribadi masing-masing pemegang saham tidak tersentuh oleh kerugian perusahaan.

2. Bikin Capitalization Table (Captable)

Captable adalah dokumen yang menjelaskan situasi faktual dari kepemilikan perusahaan, berisi:

• Modal dasar
• Modal disetor
• Nilai per saham
• Nama pemegang saham & pembagiannya

3. Siapa aja yang dapat memiliki saham sebuah PT?

4. Untuk membuat PT butuh seberapa besar sih modal disetornya?

• Kecil: Rp50 juta — 500 juta
• Menengah: Rp500 juta — 10 milyar
• Besar: >Rp10 milyar

Untuk startup, jenis Kecil saja sudah cukup, berarti harus punya modal disetor minimal Rp50 juta.

5. Formula pembagian saham dalam pendirian PT

Modal disetor ÷ Nominal per saham = jumlah lembar saham PT

Jumlah lembar saham PT x % kepemilikan = jumlah lembar saham shareholder

Jumlah lembar saham shareholder x Nominal per saham = modal yang harus disetorkan shareholder ke PT

6. Kapan sebaiknya startup mengurus legalitas perusahaan (mendirikan PT)?

Ada dua pertimbangan:

1. Apakah transaksi sudah cukup besar? Karena akan berpengaruh pada pajak pribadi.
2. Pentingnya memberikan kepastian bagi co-founder / tim (pembagian role & kepemilikan).

7. Gimana caranya menghitung kepemilikan bagi co-founder yang tidak terlibat dalam modal disetor, hanya berkontribusi dengan tenaga/skill?

Menjawab itu, ada yang namanya: Employee Stock Options (rencana kepemilikan saham karyawan)

8. Bikin PT itu berapa lama?

Dengan adanya Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik atau Online Single Submission (OSS), pendirian PT yang awalnya bisa sampai 2 bulan, sekarang rata-rata di bawah 1 bulan. Bahkan Mas Ivan cerita pernah bikin dalam 5 hari saja!

. . .

Artikel ini berdasarkan sesi Inkubasi Minggu ke-3 dengan topik “Legal, Equity, and How to Register Your Company” oleh Ivan Lalamentik (Managing Director, LEXAR.id) pada 24 April 2020.

The post Tanda Keseriusan Kamu Pada Startupmu: Bikin PT appeared first on 1000 Startup Digital.